Kent merkezinde Eski Cami’nin hemen arkasındadır. Kanunî Sultan Süleyman’ın sadrazamı Rüstem Paşa tarafından, 1561’de Mimar Sinan’a yaptırılmıştır. Avlulu bir handır. Dikdörtgen avlunun çevresinde iki kat halinde 102 oda yer alır. Katların avluya bakan yüzleri revaklıdır. Uzun kenarında karşılıklı olarak yukarı çıkan merdivenleri vardır. Üst kat pencere ve kapı kemerlerindeki tuğla ve süsleme ilgi çekicidir.

Ön cephelerde 21 adet dükkân bulunur. Bu dükkânlar kervansaraya gelir getirmek amacıyla yapılmıştır. Kervansaray ortasındaki alanda yine bir zamanlar Mimar Sinan tarafından yapılan şadırvan ve mescit bulunmaktaydı. 1877-78 Osmanlı-Rus Savaşı sırasında Edirne’yi işgal eden Ruslar bu mescidi yıkmışlardır.  Yakın geçmişte Edirne ve çevresinde üretilen ipek böceği kozaları burada pazarlanmaktaydı. 1972 yılında otel haline getirilmiştir. Bu restorasyonda gösterilen başarı nedeniyle de Ağa Han Mimarlık Ödülü kazanılmıştır.